Доля Германии в мировом экспорте постепенно сокращается, что, по мнению экономистов Немецкого федерального банка, объясняется не только снижением конкурентоспособности немецких товаров из-за возросшей конкуренции и высоких энергетических затрат, но и уменьшением глобального спроса на ключевые экспортные категории. В своём недавнем исследовании эксперты Бундесбанка представили новую методику оценки факторов, влияющих на привлекательность экспортной продукции стран. В условиях торговых войн экспортная конкурентоспособность сталкивается с двойным давлением: со стороны сокращающегося спроса и со стороны предложения, качество которого снижается, а стоимость растёт.
В работе, опубликованной европейским исследовательским центром CEPR, экономисты Немецкого федерального банка Филипп Майнен и Арне Нагенгаст подробно рассматривают факторы, влияющие на экспортную конкурентоспособность различных стран. Их анализ базируется на изучении как динамики предложения товаров конкретным государством, так и внешнего спроса на эти товары. Развивая свою методологию, они разделяют факторы, связанные с предложением и спросом. Исследователи определяют, ориентирован ли экспорт страны на растущие по спросу продукты (эффект спроса на продукт) или на торговых партнёров, активно увеличивающих закупки (эффект спроса партнёра). Также изучается, как изменялась конкурентоспособность страны в конкретных товарных категориях (эффект предложения продукта) и на определённых экспортных рынках (эффект предложения партнёра). Такой подход позволяет точно установить, вызваны ли изменения в конкурентоспособности общеотраслевыми тенденциями, спецификой рынков сбыта или их комбинацией.
Применяя данную методику, исследователи анализируют причины устойчивого сокращения доли Германии в мировом экспорте, наблюдаемого с 2017 года. Согласно их расчётам, эта динамика преимущественно обусловлена факторами предложения: конкурентоспособность немецких товаров снизилась более чем в 75% категорий за последние шесть лет. В частности, отмечено падение привлекательности высокотехнологичной, химической и металлургической продукции Германии. Это связано с высокими ценами на энергоресурсы, проблемами в логистических цепочках и растущей конкуренцией со стороны Китая. Кроме того, исследование выявляет и проблемы со стороны спроса, поскольку немецкий экспорт концентрируется на товарах, таких как автомобили и аэрокосмическая техника, глобальный спрос на которые в последние годы уменьшался.
Дополнительным фактором, негативно влияющим на конкурентоспособность немецких товаров, являются американские пошлины. В настоящее время тарифы на европейские автомобили, являющиеся ключевой статьей экспорта Германии, достигают 27,5%. Снижение этих пошлин до 15% (по аналогии с другими товарами) не является гарантированным и зависит от готовности Еврокомиссии отменить тарифы на промышленные товары из США и пойти на иные уступки. Даже 15-процентные пошлины уже делают часть поставок немецких автомобилей в США нерентабельной, а поиск новых рынков сбыта потребует значительных временных и финансовых затрат.
При этом стоит отметить, что доля Китая в мировом экспорте в период с 2017 по 2023 год существенно не увеличилась. Китайские товары, включая высокотехнологичные, демонстрировали превосходство по качеству и ценовой доступности, что способствовало укреплению конкурентоспособности предложения. Однако этот рост был практически полностью компенсирован негативными факторами спроса, связанными с изменением предпочтений торговых партнёров. Начиная с первого президентского срока Дональда Трампа, Китай стремился диверсифицировать свой экспорт, что привело к переориентации поставок на рынки с меньшей покупательной способностью по сравнению, например, с США. Эта тенденция, вероятно, усилится на фоне продолжающегося тарифного противостояния между КНР и США.
